Por Os juros do rotativo do cartão de crédito no Brasil atingiram 449,9% ao ano em maio de 2025, segundo o Banco Central, colocando o país entre os líderes globais do crédito mais caro. No primeiro trimestre do ano, os cartões movimentaram R$ 721,1 bilhões, de acordo com a Abecs. O contraste entre uso massivo e taxas exorbitantes transformou o cartão no principal vilão do endividamento das famílias brasileiras.
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O peso dos juros do cartão de crédito no bolso do brasileiro
Os juros do cartão de crédito, conhecido como rotativo do cartão, é acionado quando o consumidor paga apenas o valor mínimo da fatura. Em tese, seria um crédito emergencial de curtíssimo prazo, usado apenas em situações pontuais.
Na prática, porém, milhões de brasileiros recorrem a esse crédito como financiamento recorrente, acumulando dívidas impagáveis. Segundo a Confederação Nacional do Comércio (CNC), em junho de 2025, 83,3% das famílias endividadas tinham dívidas no cartão de crédito.
Esse dado mostra que a facilidade do crédito, aliada aos juros elevados criam um ciclo de dependência vicioso difícil de sair.
Mercado concentrado, concorrência limitada
Uma das explicações para os juros tão altos está na concentração bancária. Poucos bancos controlam a maior parte do mercado de cartões, o que reduz a concorrência e permite manter margens elevadas.
Enquanto fintechs e bancos digitais tentam quebrar esse domínio oferecendo cartões sem anuidade e crédito mais barato, a fatia de mercado das grandes instituições ainda é majoritária.
Essa concentração também se reflete em práticas pouco transparentes. Muitos consumidores não entendem o funcionamento do rotativo ou as alternativas de parcelamento oferecidas, caindo em uma armadilha que favorece o lucro dos emissores.
O impacto da inadimplência
Outro fator estrutural que encarece o rotativo do cartão é a inadimplência elevada no país. De acordo com o Mapa da Inadimplência da Serasa, em julho de 2025 havia 78,2 milhões de consumidores negativados — e o cartão de crédito aparece entre as principais dívidas não pagas.
Esse fato eleva o risco de calote, e por consequência, as instituições repassam esse risco para as taxas de juros. É um círculo vicioso onde os juros altos elevam a inadimplência, e a inadimplência justifica juros ainda mais altos. Para o consumidor, o resultado é um crédito proibitivo, usado muitas vezes como último recurso.
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Spread bancário e impostos
Soma-se a esses fatores o spread bancário — diferença entre o que os bancos pagam para captar recursos e o que cobram ao emprestar.
No Brasil, ele está entre um dos mais altos do mundo, resultado da carga tributária elevada, custos de regulação, pouca competição e baixa eficiência do sistema judicial em recuperar dívidas.
O resultado é um ambiente em que o crédito se torna caro em todas as modalidades, mas no cartão, que já é considerado de maior risco, o custo explode.
Há também um fator cultural que contribui para os juros altos. O brasileiro aprendeu a consumir parcelando, seja no crediário das lojas ou no próprio cartão. Essa prática mantém a demanda por crédito sempre alta, mesmo em cenários de juros elevados.
O parcelamento “sem juros” oferecido pelo comércio é, na prática, embutido nos preços e sustenta o modelo de dependência do cartão como principal meio de consumo.
Tentativas de regulação e limites legais
Nos últimos anos, o Congresso Nacional e o Banco Central discutiram limitar os juros do rotativo. A proposta de estabelecer um teto foi bem recebida por entidades de defesa do consumidor, mas enfrentou resistência de bancos e bandeiras de cartão, que alegam que a medida poderia reduzir a oferta de crédito.
Como alternativa, o Banco Central busca trazer outras novidades para o setor, como o Pix Parcelado, cuja regulamentação está prevista para 2025. O modelo permitirá que o consumidor parcele suas compras via Pix, enquanto o lojista recebe o valor integral na hora. A ideia é reduzir a dependência do cartão e criar uma alternativa mais barata e inclusiva.
É importante destacar que, apesar do avanço, o Pix Parcelado ainda terá juros e pode reproduzir, em menor escala, os problemas do cartão se não houver regras claras de transparência.
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O que pode mudar no futuro
Apesar do cenário desafiador, algumas tendências podem ajudar a reduzir os juros:
- Crescimento das fintechs, oferecendo alternativas mais baratas;
- Digitalização do sistema financeiro, com maior competição no crédito;
- Educação financeira, que ainda é um gargalo;
- Regulação mais dura sobre taxas abusivas e maior clareza para o consumidor.
A combinação desses fatores pode, gradualmente, tirar o Brasil do topo do ranking mundial dos juros de cartão. Mas, até lá, a recomendação é evitar o rotativo a todo custo e buscar alternativas mais baratas de crédito.
José Carlos Sanchez Jr.
