Investimentos para pessoa física: guia completo para começar a investir

No Brasil, mais de 70% da população ainda guarda dinheiro na poupança, segundo o Banco Central. O problema é que, com inflação anual próxima de 4% a 5%, esse rendimento mal preserva o poder de compra — e, no longo prazo, significa perder oportunidades de crescimento patrimonial. Por isso, os investimentos para pessoa física deixaram de ser opção e se tornaram necessidade.

Pensando nisso, fizemos esse guia para mostrar como sair da dependência da poupança, entender a diferença entre renda fixa e renda variável, dominar conceitos como risco, retorno e liquidez e dar os primeiros passos para montar uma carteira de investimentos diversificada e segura.

O que são investimentos para pessoa física?

Investimento para pessoa física é a aplicação de recursos financeiros em ativos como títulos do tesouro, CDBs, ações, fundos imobiliários (FIIs) e ETFs, com o objetivo de preservar o patrimônio, gerar rentabilidade e alcançar metas de curto, médio e longo prazo. Essa prática ajuda a proteger o dinheiro da inflação, diversificar riscos e construir riqueza de forma consistente.

Por que investir é essencial para sua vida financeira

No Brasil, ainda é comum deixar todo o dinheiro em produtos de baixo rendimento, como a poupança. O problema é que, nos últimos anos, a inflação média ficou entre 4% e 6%, enquanto a poupança rendeu pouco acima disso. O resultado é um ganho real praticamente nulo, que mal preserva o poder de compra e gera a falsa sensação de segurança.

Esse comportamento se reflete nos números do mercado: segundo a B3, pouco mais de 5 milhões de pessoas físicas investem em ações, em um país com mais de 200 milhões de habitantes.

Isso mostra que a cultura de investir ainda engatinha no Brasil e que a maioria da população permanece presa a produtos tradicionais, sem aproveitar alternativas mais eficientes para construir patrimônio, não entendendo que investir vai além de buscar rentabilidade.

É um instrumento de proteção e crescimento: ajuda a preservar o valor do dinheiro diante da inflação, oferece oportunidades de valorização e cria bases sólidas para metas de vida importantes — da compra da casa própria à aposentadoria tranquila.

Em outras palavras, investir deixou de ser opcional: tornou-se um caminho necessário para estabilidade e independência financeira.

Conceitos básicos que todo investidor precisa dominar

Risco e Retorno

A relação entre risco e retorno é um dos pilares do mercado financeiro. Quanto maior o risco, maior tende a ser o potencial de ganho, mas também a chance de perda no curto prazo se torna maior.

Títulos públicos pós-fixados, por exemplo, oferecem segurança e retorno previsíveis. Já as ações podem oscilar bastante, mas historicamente entregam bons resultados no longo prazo.

Liquidez

Liquidez é a facilidade de transformar um ativo em dinheiro disponível na conta. Investimentos como o Tesouro Selic e CDBs com liquidez diária oferecem resgate rápido. 

Já ativos como imóveis ou alguns títulos de longo prazo exigem mais tempo para serem convertidos em dinheiro.

Diversificação

Diversificar significa espalhar seus recursos em diferentes tipos de investimentos, reduzindo riscos e equilibrando retornos. Uma carteira que combina renda fixa, ações, FIIs e ETFs têm mais chances de estabilidade do que aquela concentrada em apenas um ativo.

Perfil do investidor

O perfil de investidor define a sua tolerância ao risco. Em geral, os perfis são:

• Conservador: busca segurança, mesmo com retornos menores;
• Moderado: aceita algum risco em troca de melhores rendimentos;
• Arrojado: tolera oscilações maiores para buscar rentabilidade elevada.

Portanto, a relação de risco e retorno está diretamente ligada ao perfil do investidor. Um perfil mais conservador tende a correr menos risco e aceitar um retorno menor, ao passo que um perfil arrojado busca maiores rentabilidades, mesmo correndo mais risco.

Principais tipos de investimentos no Brasil

O mercado brasileiro oferece produtos acessíveis e variados, mesmo para quem está começando. Os principais são:

• Renda Fixa: inclui Tesouro Direto, CDBs, LCIs e LCAs. São investimentos em que você “empresta” dinheiro ao governo ou a bancos e recebe juros em troca. Costumam ter baixo risco e são indicados para reserva de emergência e objetivos de curto a médio prazo.
• Renda Variável: envolve ativos cujo retorno não é previsível, como ações, FIIs e ETFs. Apesar da volatilidade, oferecem maior potencial de valorização no longo prazo.
• Outros: previdência privada, fundos multimercado e até criptoativos. Embora possam ter papel estratégico, exigem maior experiência e não devem ser prioridade para iniciantes.

Renda fixa ou renda variável: qual escolher para começar?

Uma das primeiras decisões de quem inicia no mercado financeiro é entender as diferenças entre renda fixa e renda variável. Na tabela abaixo, vemos as principais diferenças:

Para iniciantes, a estratégia mais segura é combinar:

• Renda fixa para segurança e liquidez (ex.: Tesouro Selic, CDBs com liquidez diária);
• Renda variável em pequena parcela, para começar a ganhar experiência com volatilidade.

Para ajudar você nessa estratégia, vamos mostrar os principais ativos de renda fixa e variável para a construção de uma carteira diversificada.

Explorando os principais ativos para diversificação

Fundos Imobiliários (FIIs): renda passiva e diversificação no mercado brasileiro

Nos últimos anos, os fundos imobiliários (FIIs) se consolidaram como uma das opções mais populares de renda variável no Brasil.

Em 2024, a B3 já registrava mais de 2 milhões de investidores em FIIs, número que cresce continuamente graças à facilidade de acesso e à atratividade da renda mensal.

Os FIIs funcionam como “condomínios de investidores” que aplicam recursos em imóveis físicos (shoppings, galpões logísticos, hospitais) ou em ativos financeiros do setor imobiliário (como CRIs e LCIs). Cada cotista tem direito proporcional ao rendimento, que costuma ser distribuído mensalmente.

As principais vantagens estão na renda recorrente isenta de imposto de renda para pessoas físicas, na possibilidade de diversificação com valores acessíveis (a partir de R$ 100) e no acesso a segmentos imobiliários que seriam inviáveis para um investidor individual. Por outro lado, há riscos como vacância dos imóveis, desvalorização de cotas e dependência do cenário econômico.

Ações ou Tesouro Direto: segurança x valorização

Para muitos iniciantes, surge a dúvida: é melhor investir em ações ou no Tesouro Direto? A resposta depende do perfil do investidor, dos objetivos e do prazo.

O Tesouro Direto é a porta de entrada mais segura, por ser garantido pelo governo federal. Existem três modalidades principais:

• Tesouro Selic: indicado para reserva de emergência e acompanha a taxa básica de juros.
• Tesouro Prefixado: paga uma taxa fixa, ideal para quem acredita em queda dos juros.
• Tesouro IPCA+: combina taxa fixa com correção pela inflação, excelente para objetivos de longo prazo como aposentadoria.

Já as ações representam a compra de uma parte de uma empresa. Oferecem possibilidade de valorização expressiva no longo prazo e participação em lucros via dividendos. No entanto, sofrem oscilações de mercado que podem assustar quem pensa no curto prazo.

Em resumo, o Tesouro é ideal para quem busca segurança e previsibilidade, enquanto as ações fazem sentido para quem deseja crescimento patrimonial e aceita lidar com volatilidade. A melhor estratégia para iniciantes costuma começar no Tesouro e, gradualmente, destinar uma parcela a ações.

ETFs: diversificação prática, inclusive no exterior

Os ETFs (Exchange Traded Funds) são fundos de índice negociados na bolsa. Ao comprar uma cota de ETF, o investidor adquire exposição a uma cesta diversificada de ativos, o que reduz riscos e simplifica a estratégia.

No Brasil, existem ETFs que replicam índices de ações nacionais, como o BOVA11 (Ibovespa) e o SMAL11 (small caps).

Mas a grande vantagem é o fácil acesso a mercados internacionais: com ETFs listados na B3, é possível investir em índices como o S&P 500 ou o Nasdaq 100, diversificando a carteira com empresas globais como Apple, Microsoft e Tesla — tudo sem precisar abrir conta no exterior.

Entre os benefícios dos ETFs estão o baixo custo de administração, a diversificação automática e a alta liquidez.

Para iniciantes, eles funcionam como uma forma de entrar na renda variável de maneira gradual, evitando a necessidade de escolher ações individualmente.

Como começar a investir na prática: passo a passo

O primeiro desafio de quem deseja sair da poupança e começar a investir é entender por onde começar. A boa notícia é que o processo é simples e pode ser feito em poucos cliques.

1. Organize suas finanças pessoais

Antes de investir, é fundamental ter clareza sobre suas receitas, despesas e dívidas. Se houver débitos com juros altos, como cartão de crédito ou cheque especial, priorize quitá-los — dificilmente um investimento renderá mais do que os juros cobrados nesses casos.

2. Monte uma reserva de emergência

A recomendação é guardar entre 3 e 6 meses do custo de vida em investimentos de alta liquidez e baixo risco, como Tesouro Selic ou CDB com liquidez diária. Essa reserva funciona como colchão financeiro para imprevistos (demissão, emergências médicas, conserto de carro) sem precisar recorrer a empréstimos.

3. Abra conta em uma corretora confiável

Hoje, abrir conta em corretoras digitais é rápido e gratuito. Escolha instituições reguladas pela CVM e Banco Central, e compare custos como taxa de corretagem e custódia.

4. Defina seu perfil e objetivos

Determine se você é conservador, moderado ou arrojado, e estabeleça prazos claros: curto (até 2 anos), médio (3 a 5 anos) e longo (mais de 5 anos). Isso ajuda a escolher os ativos corretos.

5. Comece pequeno e diversifique

Não é preciso muito dinheiro para investir. Com R$ 30 já é possível comprar uma cota de Tesouro Direto. O importante é começar e, aos poucos, diversificar entre renda fixa, FIIs, ações e ETFs.

Erros comuns que iniciantes devem evitar

Mesmo com a abundância de informação disponível, muitos iniciantes cometem erros que comprometem sua jornada financeira. Os principais são:

• Confiar apenas na poupança: por comodidade, milhões de brasileiros perdem poder de compra ano após ano;
• Ignorar a reserva de emergência: investir sem ter liquidez para imprevistos aumenta o risco de precisar vender ativos no pior momento;
• Concentrar tudo em um único ativo: falta de diversificação amplia riscos e reduz estabilidade;
• Seguir dicas sem análise: confiar em “palpites” de amigos, influenciadores ou fóruns pode levar a perdas significativas;
• Investir com visão de curto prazo: especialmente em renda variável, oscilações são naturais; pensar em ganhos imediatos é um erro comum.

Estratégias para montar sua primeira carteira de investimentos

Depois de entender os conceitos básicos e evitar erros, chega o momento de estruturar a primeira carteira de investimentos. A divisão vai depender do perfil e dos objetivos, mas algumas referências práticas ajudam como ponto de partida.

Carteira Conservadora

• 80% em renda fixa (Tesouro Selic, CDBs com liquidez diária, LCIs/LCAs).
• 20% em renda fixa de médio prazo (Tesouro IPCA+, prefixados curtos).

Carteira Moderada

• 50% em renda fixa (Tesouro Selic + CDBs/LCIs).
• 30% em FIIs e ETFs (diversificação com renda mensal e índice amplo).
• 20% em ações (empresas sólidas, dividendos).

Carteira Arrojada

• 30% em renda fixa (para liquidez e colchão de segurança).
• 40% em ações (crescimento de longo prazo).
• 20% em FIIs (renda passiva mensal).
• 10% em ETFs internacionais (diversificação global).

Antes de começar a compor sua carteira, é importante fazer um breve check-list para saber se os investimentos estão realmente alinhados ao seu perfil.

Checklist prático para revisar sua carteira:

• Tenho uma reserva de emergência em ativos líquidos?
• Meus investimentos estão alinhados ao meu perfil de risco?
• Estou diversificando entre renda fixa e variável?
• Defini objetivos claros para cada aplicação?
• Estou preparado para manter a disciplina no longo prazo?

Agora que você já sabe como investir, é importante entender como funciona a incidência de impostos sobre os investimentos e quais são os custos relacionados.

Tributação nos investimentos: o que todo investidor precisa saber

Um dos erros mais comuns entre iniciantes é ignorar os impostos. A tributação pode reduzir significativamente o rendimento líquido e precisa ser considerada desde o começo.

Renda fixa

Nos investimentos em Tesouro Direto, CDBs, LCIs e LCAs, o Imposto de Renda segue uma tabela regressiva:

• 22,5% para aplicações até 180 dias;
• 20% entre 181 e 360 dias;
• 17,5% entre 361 e 720 dias;
• 15% acima de 721 dias.

Além disso, resgates feitos em menos de 30 dias sofrem cobrança de IOF, que pode chegar a 96% dos rendimentos no primeiro dia e vai caindo até zerar no 30º dia.

Está gostando deste artigo? Então aproveite e leia também – Ciclo financeiro: como ele afeta diretamente o capital de giro da sua empresa.

Ações

No caso das ações, os ganhos são tributados em 15% sobre o lucro líquido. A exceção é a isenção para vendas de até R$ 20 mil por mês, válida apenas para operações comuns (não day trade). Já no day trade, a alíquota é de 20% sobre o lucro, sem limite de isenção.

Fundos Imobiliários (FIIs)

Os FIIs têm um benefício relevante: os rendimentos mensais são isentos de IR para pessoas físicas, desde que o fundo atenda a critérios de pulverização (mínimo de 50 cotistas e cotas negociadas em bolsa). Porém, a venda de cotas com lucro é tributada em 20% sobre o ganho de capital.

ETFs

Os ETFs seguem a mesma regra das ações, mas sem isenção de R$ 20 mil. Todo lucro na venda de cotas é tributado em 15% (operações comuns) ou 20% (day trade).

Em resumo:

• Renda fixa → IR regressivo + IOF até 30 dias;
• Ações → 15% sobre lucro, isenção até 20 mil/mês;
• FIIs → dividendos isentos, ganho de capital 20%;
• ETFs → 15% lucro comum, 20% day trade.

Custos e taxas: como eles impactam seus investimentos

Além da tributação, os investimentos também estão sujeitos a custos operacionais, que variam de acordo com o ativo e a corretora escolhida. Entender essas taxas é essencial para não comprometer seus ganhos.

Taxa de corretagem e custódia

Antigamente, era comum pagar taxa de corretagem para cada compra e venda de ações. Hoje, a maioria das corretoras digitais já zerou esse custo. O mesmo vale para a taxa de custódia do Tesouro Direto, que também foi eliminada para pessoas físicas.

Taxa de administração

Fundos de investimento e ETFs cobram taxa de administração anual, que varia de 0,1% a 2% ao ano. Embora pareça pouco, no longo prazo a diferença é enorme. Um fundo que cobra 2% ao ano pode reduzir quase 20% do retorno acumulado em 20 anos.

Spread bancário

Nos títulos emitidos por bancos (como CDBs), pode haver diferença entre a taxa paga ao investidor e a taxa real de mercado. Esse “spread” fica com a instituição e representa um custo indireto. Comparar ofertas entre bancos e corretoras é essencial.

Taxa de performance

Alguns fundos multimercado e de ações cobram taxa de performance, geralmente 20% sobre o que exceder um índice de referência (ex.: CDI ou Ibovespa). Esse custo só faz sentido quando o fundo entrega retornos superiores ao mercado.

Exemplo prático

Imagine dois investidores que aplicam R$ 10 mil em fundos diferentes. O primeiro paga 0,3% de taxa de administração ao ano; o segundo, 2%.

Após 20 anos, assumindo um retorno bruto de 10% ao ano, o investidor do fundo mais barato terá acumulado cerca de R$ 67 mil a mais do que o outro.

Glossário de termos essenciais para quem está começando a investir

Muitos iniciantes se sentem intimidados com a quantidade de siglas e jargões do mercado financeiro. Por isso, preparamos um glossário simples e objetivo para reforçar a compreensão:

• CDI (Certificado de Depósito Interbancário): taxa média usada pelos bancos para emprestar dinheiro entre si. Serve como referência para boa parte dos investimentos de renda fixa;
• Selic (Sistema Especial de Liquidação e Custódia): taxa básica de juros da economia, definida pelo Banco Central. Impacta diretamente o rendimento da renda fixa;
• Liquidez: facilidade com que um investimento pode ser transformado em dinheiro disponível;
• Diversificação: prática de distribuir recursos entre diferentes ativos para reduzir riscos;
• Dividendos: parte do lucro distribuída pelas empresas aos acionistas. Nos FIIs, são chamados de “rendimentos”;
• Tesouro Direto: programa do governo federal que permite a compra de títulos públicos por pessoas físicas via internet;
• FII (Fundo de Investimento Imobiliário): fundo que investe em imóveis físicos ou títulos do setor imobiliário, pagando rendimentos periódicos;
• ETF (Exchange Traded Fund): fundo de índice negociado em bolsa que replica o desempenho de um índice (ex.: Ibovespa, S&P 500);
• Ganho de capital: lucro obtido na venda de um ativo por valor maior do que o de compra;
• Perfil do investidor: classificação do investidor de acordo com sua tolerância ao risco (conservador, moderado ou arrojado).

Conclusão

Em resumo, investir deixou de ser uma escolha opcional para se tornar uma necessidade na vida financeira do brasileiro.

Com a inflação corroendo o poder de compra e a poupança entregando rendimentos cada vez mais baixos, aprender sobre investimentos é a única forma de construir um futuro sólido.

O mais importante é compreender que investir é uma jornada de disciplina e constância. Pequenos aportes mensais, feitos com regularidade, têm potencial de transformar seu patrimônio ao longo dos anos.

O segredo está menos em tentar adivinhar o “melhor ativo do momento” e mais em manter uma estratégia coerente com seu perfil e objetivos.

Agora que você já sabe como funcionam os investimentos para pessoas físicas é só começar. E fique de olho aqui no blog da IA do Dinheiro para ler outras matérias como essa.

FAQ – Perguntas Frequentes

Quanto devo investir para começar?

Não existe valor mínimo universal para começar a investir. No Tesouro Direto, por exemplo, é possível aplicar a partir de cerca de R$ 30. O ideal é começar pequeno, de forma recorrente, e aumentar os aportes conforme ganha confiança e organiza as finanças pessoais.

Qual é o investimento mais seguro para pessoa física?

O investimento mais seguro costuma ser o Tesouro Selic, pois é garantido pelo Tesouro Nacional e acompanha a taxa básica de juros. Ele é indicado para reserva de emergência por ter baixo risco e liquidez diária, permitindo resgates rápidos em caso de necessidade.

Posso perder dinheiro em renda fixa?

Em renda fixa pós-fixada (como Tesouro Selic), não há risco de perdas nominais, apenas de ganho real abaixo da inflação. Já em prefixados e atrelados ao IPCA, o investidor pode perder se vender o título antes do vencimento em um cenário de alta de juros.

Tesouro Direto paga imposto?

Sim. O Tesouro Direto segue a tabela regressiva do Imposto de Renda, com alíquotas entre 22,5% e 15% sobre os rendimentos, dependendo do prazo da aplicação. Além disso, há cobrança de IOF em resgates feitos nos primeiros 30 dias.

Qual é a diferença entre ações e ETFs?

Ações representam a compra direta de uma empresa específica, com possibilidade de dividendos e valorização. Já os ETFs são fundos de índice que reúnem várias ações em uma única cota, oferecendo diversificação automática e menor custo de gestão.

Fundos Imobiliários pagam imposto de renda?

Os rendimentos mensais distribuídos pelos FIIs são isentos de IR para pessoas físicas, desde que atendam aos critérios da legislação. Porém, a venda de cotas com lucro gera tributação de 20% sobre o ganho de capital.

Qual é a diferença entre renda fixa e renda variável?

Na renda fixa, o investidor já sabe ou consegue prever a forma de cálculo da rentabilidade. Na renda variável, o retorno depende do desempenho do mercado, podendo ser maior ou menor do que o esperado. Por isso, a renda fixa traz mais segurança, e a variável, mais potencial de ganho.

Qual é a melhor corretora para começar a investir?

Não existe uma “melhor corretora” universal. O ideal é escolher instituições confiáveis, autorizadas pela CVM e pelo Banco Central, que ofereçam taxa zero de corretagem, boa plataforma digital e atendimento adequado ao seu perfil de investidor.

Quanto rende R$ 1.000 no Tesouro Selic?

O Tesouro Selic rende próximo à taxa básica de juros (Selic), descontados impostos e taxas. Com Selic a 10% ao ano, R$ 1.000 renderia cerca de R$ 100 brutos em 12 meses. O valor líquido dependerá do prazo e da alíquota do IR aplicável.

Qual é a melhor estratégia para investir no longo prazo?

A melhor estratégia combina três pilares: diversificação entre renda fixa e variável, aportes regulares e visão de longo prazo. Essa abordagem reduz riscos, suaviza oscilações e permite aproveitar o efeito dos juros compostos na multiplicação do patrimônio.

Investir na poupança é considerado investimento?

Tecnicamente, a poupança é uma aplicação financeira, mas não é considerada um investimento eficiente. Seu rendimento é baixo e muitas vezes perde para a inflação. Por isso, especialistas recomendam migrar para alternativas de renda fixa seguras e mais rentáveis, como Tesouro Selic e CDBs.

Qual é o primeiro investimento ideal para iniciantes?

O primeiro investimento indicado para iniciantes costuma ser o Tesouro Selic. Ele tem alta liquidez, baixo risco e permite aplicar valores acessíveis. Serve como porta de entrada para quem está começando e como base para a reserva de emergência.

José Carlos Sanchez Jr.

Administrador de Empresas com MBA em Gestão Financeira, Controladoria e Auditoria pela Fundação Getúlio Vargas (FGV). Atualmente é consultor financeiro e redator especialista em finanças.

Sobre o autor

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